Modelo 720 y tu LLC en Estados Unidos: cuándo y cómo declararla

Si tiene una LLC en Estados Unidos y es residente fiscal en España, puede que tenga que declararla en el modelo 720. La obligación nace cuando el valor de sus bienes en el extranjero, agrupados por bloques, supera los 50.000€. Una LLC suele generar dos datos a vigilar en ese formulario: la cuenta bancaria de la empresa y su participación como socio. Son cosas distintas, se valoran con reglas distintas y van en bloques distintos. Se lo explicamos con calma, sin tecnicismos de más.

Qué es el modelo 720 y por qué afecta a su LLC

El modelo 720 es una declaración informativa, no un impuesto. No paga nada por presentarla: solo informa a la Agencia Tributaria de qué tiene fuera de España. Están obligadas las personas residentes fiscales en España con bienes o derechos en el extranjero por encima de ciertos umbrales.

Una LLC americana es, a efectos de esta declaración, una sociedad extranjera. Si usted es el socio (member) de esa LLC, Hacienda quiere saber dos cosas: cuánto hay en la cuenta bancaria de la empresa y cuánto vale su participación en ella. No es un capricho burocrático: es el mismo principio que aplicaría si tuviera una cuenta en Portugal o un inmueble en Francia, solo que en su caso el vehículo es una LLC.

Esto no tiene nada que ver con cómo tributa la LLC en España. Son obligaciones separadas: una informa, la otra tributa. Lo vemos en el último bloque de este artículo porque es donde más se confunde la gente.

El umbral de 50.000€: cómo se calcula con una LLC

La regla general: no hay que declarar un bloque de bienes si no supera los 50.000€. El umbral se mide por bloque, no sumando todo lo que tiene fuera de España de cualquier tipo.

Bloque cuenta bancaria vs bloque participación

Esto es lo que casi nadie explica bien y es la causa más frecuente de errores: la cuenta bancaria de la LLC y su participación en la LLC se valoran y se declaran por separado, en bloques distintos, aunque sean la misma empresa.

Para el bloque 1 (cuenta bancaria) hay un matiz importante que se suele pasar por alto: el umbral de 50.000€ no se comprueba solo con el saldo a 31 de diciembre. Se compara con el mayor de estos dos datos: el saldo a 31 de diciembre, o el saldo medio del último trimestre del año (la media de los saldos diarios de octubre, noviembre y diciembre). Si cualquiera de los dos supera 50.000€, nace la obligación de declarar ese bloque, aunque el otro dato esté por debajo.

• Si la cuenta de la LLC tiene 30.000€ a 31 de diciembre pero durante octubre y noviembre mantuvo un saldo medio de más de 60.000€ (por ejemplo, porque movió fondos o repartió dividendos justo antes de cierre), sí hay obligación de declarar el bloque 1, aunque el dato del 31/12 por sí solo pareciera no superar el umbral.
• Si tanto el saldo a 31/12 como el saldo medio del último trimestre están por debajo de 50.000€, no hay obligación de declarar ese bloque (salvo que tenga otras cuentas en el extranjero que, sumadas, superen el umbral).
• Si su participación en la LLC vale 70.000€ a 31 de diciembre, sí supera el umbral del bloque 2, con independencia de lo que ocurra en el bloque de cuentas. No van unidos.

En la práctica: antes de concluir que no tiene que declarar la cuenta de su LLC, compruebe ambos datos, no solo la foto del 31 de diciembre.

Cómo se valora una LLC sin acciones

Una LLC no tiene acciones que coticen en bolsa, así que no hay un precio de mercado que consultar. La Agencia Tributaria remite, para este caso, a las reglas de valoración de participaciones no cotizadas del artículo 16 de la Ley del Impuesto sobre el Patrimonio. Esta norma no da un único criterio, sino una jerarquía que conviene conocer bien porque es fácil infravalorar la participación si se aplica mal:

• Si el último balance de la empresa ha sido auditado y cuenta con informe favorable, se toma el valor teórico resultante de ese balance (el patrimonio neto, aplicado a su porcentaje de participación).
• Si no hay balance auditado con informe favorable — que es el caso habitual de una LLC americana, porque no suele tener obligación de auditoría —, el valor a declarar es el mayor de estos tres: el valor nominal de su participación, el valor teórico del último balance cerrado, o el resultado de capitalizar al 20% la media de los beneficios de los últimos tres ejercicios cerrados antes del 31 de diciembre.

Esta segunda regla es la que suele aplicar a una LLC y es, precisamente, la parte que casi ningún artículo detalla: no basta con mirar el patrimonio neto del balance. Hay que calcular también la capitalización por beneficios y comparar los tres valores, porque el que manda es el más alto, no el que a usted le resulte más cómodo.

Ejemplo con números redondos: su LLC tiene un capital nominal simbólico de 1.000$ (como suele ocurrir, porque las LLC no funcionan con capital social al estilo de una SL española). El patrimonio neto de su último balance es de 80.000€. La media de beneficios de los últimos tres ejercicios ha sido de 40.000€ al año. Capitalizando esos 40.000€ al 20% (es decir, dividiendo entre 0,20), el resultado es 200.000€. El valor que debe declarar no es el nominal (1.000$) ni el teórico del balance (80.000€), sino el mayor de los tres: 200.000€.

Por eso llevar la contabilidad de la LLC al día ayuda, pero no es suficiente por sí solo: hace falta aplicar la fórmula completa de los tres valores cada año, con las cifras reales de su empresa. No es un cálculo que convenga improvisar ni dar por bueno sin revisarlo con el asesor que le lleve la contabilidad y la declaración.

Cuándo y cómo se presenta

Plazo

El modelo 720 se presenta una vez al año, por vía electrónica, sobre los bienes que tenía a 31 de diciembre del año anterior. Para los bienes a 31 de diciembre de 2025, el plazo es del 1 de enero al 31 de marzo de 2026 (fuente: Agencia Tributaria). No se presenta en papel y no admite prórroga.

Qué pasa en el primer año

El primer año que supera el umbral en un bloque, declara el valor de ese bloque conforme a las reglas anteriores. Los años siguientes, solo tiene que volver a presentar el modelo 720 si:

• El valor de algún bloque ya declarado aumenta en más de 20.000€ respecto a la última declaración.
• Un bloque que antes no superaba el umbral, ahora sí lo supera (recuerde comprobar también el saldo medio del último trimestre en el bloque de cuentas).
• Deja de ser titular de un bien que había declarado (por ejemplo, cierra la LLC o transmite su participación).

Esto quiere decir que si un año declaró su participación en la LLC por 200.000€ (aplicando la regla de los tres valores) y al año siguiente el cálculo sigue dando 205.000€, no tiene que volver a presentar el modelo por ese bloque: el incremento no llega a los 20.000€. Si el nuevo cálculo sube a 230.000€, sí.

Qué pasa si no lo presenta a tiempo

No lo minimizamos: no presentar el modelo 720 cuando corresponde tiene consecuencias, y conviene tomárselo en serio. Dicho esto, es importante separar dos momentos:

• Antes de 2022, el régimen sancionador del modelo 720 incluía multas fijas muy elevadas y la posibilidad de tratar el bien no declarado como ganancia patrimonial no justificada e imprescriptible. El Tribunal de Justicia de la Unión Europea declaró ese régimen contrario al derecho europeo por desproporcionado (sentencia de enero de 2022), y España lo modificó.
• El régimen actual es más proporcionado, en línea con el resto de declaraciones informativas: si presenta fuera de plazo sin que Hacienda se lo haya requerido antes, se aplican sanciones por dato o conjunto de datos no declarado, con un mínimo y un máximo fijados por la Agencia Tributaria. Si Hacienda lo requiere primero, la sanción es mayor que si usted regulariza por iniciativa propia.

No damos aquí una cifra exacta de su caso porque depende de cuántos datos falten, si hay requerimiento previo y las circunstancias concretas: eso lo confirma un asesor con su expediente delante, no un artículo de blog. Lo que sí podemos decirle: cuanto antes regularice, mejor trato recibe. No sirve de nada esconder el bien ni mover el dinero antes de declarar: eso empeora la situación, no la mejora.

720 no es declarar la renta de la LLC: no lo confunda

Esta es la confusión más cara que vemos. El modelo 720 informa de lo que usted tiene fuera de España. No tiene relación con cómo tributan los beneficios de su LLC en su IRPF cuando se los reparte, ni con lo que la propia LLC declara ante el fisco estadounidense.

• Modelo 720: informativo, una vez al año, dice qué tiene y cuánto vale a 31 de diciembre (o en el saldo medio del último trimestre, según el bloque). No paga nada por presentarlo.
• Tributación de la LLC: cuando usted se reparte beneficios de la LLC, eso tributa en España como renta del ahorro. Es un impuesto, no un informe. Lo explicamos con detalle en cómo tributa la LLC en España.
• Obligaciones en EE. UU.: una LLC de socio extranjero sin actividad dentro de EE. UU. no suele pagar impuesto federal allí, pero sí tiene que informar una vez al año a las autoridades americanas. Puede repasar el proceso completo en cómo abrir una LLC en Estados Unidos desde España.

Son tres obligaciones distintas, con plazos distintos y consecuencias distintas. Presentar el 720 no le exime de declarar lo que se reparte de la LLC en su renta, y al revés.

Checklist rápido: ¿tiene que declarar su LLC en el modelo 720?

• Sí, si la cuenta bancaria de su LLC, sumada a otras cuentas que tenga en el extranjero, supera 50.000€ a 31 de diciembre o en el saldo medio del último trimestre.
• Sí, si el valor de su participación en la LLC —calculado como el mayor entre valor nominal, valor teórico del balance y capitalización al 20% de beneficios de los últimos tres años (cuando no hay balance auditado)— supera 50.000€.
• No, si ambos bloques están por debajo de 50.000€ con las dos comprobaciones hechas, aunque su LLC facture mucho durante el año.
• No tiene que repetir la declaración al año siguiente si el bloque ya declarado no sube más de 20.000€.
• Sí tiene que repetir si un bloque antes por debajo del umbral lo supera, o si uno ya declarado sube más de 20.000€.

Si gestiona su LLC con nosotros, este cálculo no depende de que usted lo revise cada diciembre: dentro del Blindaje Fiscal comprobamos cada año los dos datos del bloque de cuentas (31/12 y saldo medio del trimestre), calculamos el valor de la participación aplicando la regla completa del artículo 16 LIP con el balance real de la empresa, y presentamos la declaración cuando corresponde. Es una de las tareas que hacemos de oficio, no algo que tenga que recordar usted.

Contenido informativo. No sustituye al asesoramiento profesional sobre tu caso concreto.

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