Si está pensando en montar una LLC en Estados Unidos para su propio trading o su cartera de criptomonedas, la respuesta corta es: en la mayoría de los casos no le ahorra nada y le añade coste. Los dividendos de acciones americanas llevan una retención en origen del 15% que se paga igual con o sin LLC, y sus plusvalías siguen tributando en España porque su residencia fiscal no cambia por abrir una sociedad. La LLC solo empieza a tener sentido cuando el trading deja de ser su propia inversión y se convierte en un servicio que presta a terceros.
Lo primero: qué tipo de 'trading' está preguntando
Antes de hablar de estructuras, hay que separar dos situaciones que se mezclan constantemente en foros y vídeos de YouTube. No son lo mismo y no se tratan igual ni en Estados Unidos ni en España.
Inversión personal con su propio bróker
Compra y vende acciones, cripto o forex con su propio capital, en su propio bróker (Interactive Brokers, Binance, eToro...), y lo que gana o pierde es solo suyo. No tiene clientes, no gestiona dinero de nadie más. Esto es, a efectos fiscales, una cartera personal, por muy activo que sea su ritmo de operaciones.
Trading como actividad recurrente y profesionalizada
Además de operar, cobra de terceros por gestionar su dinero, por señales, por un curso o por una suscripción a su análisis. Aquí ya hay un servicio prestado a clientes, con una factura de por medio y un ingreso que no sale de su propia cartera.
El error que vemos en varias webs que hablan de LLC para trading es tratar ambos casos como uno solo. No lo son, y la fiscalidad que les corresponde tampoco.
Por qué la LLC no borra su residencia fiscal en España
Una LLC es una sociedad; usted sigue siendo una persona física residente fiscal en España (o donde pase más de 183 días al año, o donde tenga su centro de intereses). Montar una sociedad en Wyoming o Delaware no traslada su residencia a ningún sitio: eso lo decide dónde vive de verdad, no un certificado de constitución.
Como residente fiscal español, usted tributa en España por su renta mundial. Si la LLC es una entidad transparente o si, por su tipo de renta, España la trata como tal a efectos de imputación, lo que gana esa sociedad se le atribuye a usted igual que si lo hubiera ganado directamente, aunque el dinero no salga de la LLC. Esto es justo lo que falla en el argumento de 'monte una LLC y pague menos por su cartera': la sociedad no es un escudo cuando la renta es suya y pasiva.
Qué pasa realmente con los dividendos y la retención en origen
Esta es la parte que casi ninguna guía sobre LLC y trading explica con números, y es la que más confunde.
El convenio España-EE.UU. y la retención del 15%
Cuando cobra dividendos de acciones americanas, el pagador retiene un porcentaje antes de que el dinero le llegue. Sin convenio, esa retención puede ser de hasta el 30%. Gracias al Convenio de Doble Imposición entre España y Estados Unidos, esa retención se limita al 15% para un residente fiscal español, siempre que acredite esa residencia ante el bróker (formulario W-8BEN para personas físicas).
Y aquí está el punto que cambia la conversación: esa retención del 15% se aplica igual si los dividendos los cobra usted directamente o si los cobra una LLC de la que usted es el único dueño. El tratamiento del convenio depende de quién es el beneficiario efectivo de la renta, no del vehículo. Montar una LLC no reduce ese 15%; en algunos casos, mal gestionado, puede incluso complicar la acreditación de residencia frente al bróker.
Cómo se acredita esa retención en su IRPF
Esa retención no se pierde del todo: España permite deducir en su IRPF el impuesto pagado en el extranjero por esa misma renta, con el límite de lo que a usted le correspondería pagar en España por ese dividendo. En la práctica, el 15% retenido en origen se resta de lo que le toca pagar aquí; si en origen le retuvieron más del 15% por no tener el W-8BEN en regla, ese exceso no se deduce en España y hay que reclamarlo aparte al fisco americano.
Esto no tiene nada que ver con tener o no una LLC. Es la mecánica del convenio para cualquier residente español que cobra dividendos de EE.UU., con o sin sociedad de por medio.
Las plusvalías de trading: por qué casi nunca cambian de tributación con una LLC
Con las plusvalías pasa algo parecido, pero por una vía distinta: el régimen de imputación de rentas en transparencia fiscal internacional (artículo 91 de la Ley 35/2006 del IRPF).
Dicho sin tecnicismos: si usted es dueño y controla una sociedad extranjera que no tributa, al menos, un 75% de lo que pagaría una sociedad española por esa misma renta, y esa renta es pasiva (dividendos, intereses, plusvalías de una cartera de valores), Hacienda se la imputa a usted directamente, como si la hubiera ganado en persona, aunque la LLC nunca le reparta un euro. No hay diferimiento, no hay 'lo deja dentro de la sociedad y tributa menos': se le atribuye igual.
Por eso, meter su cartera personal de acciones o cripto dentro de una LLC no cambia su factura fiscal en España. Lo que sí cambia es que ahora tiene una sociedad que mantener: declaración informativa anual ante el IRS, contabilidad, y si el valor de lo que tiene fuera supera los 50.000 € en alguno de los bloques (cuentas, valores o inmuebles), también el Modelo 720 en España. Coste añadido, mismo impuesto.
Cuándo sí puede tener sentido una estructura en EE.UU.
La LLC no es inútil para alguien que hace trading; es inútil para proteger su propia cartera. Cambia de sentido cuando lo que factura no sale de su bolsillo, sino del de un cliente.
Trading como servicio a terceros: gestión, señales, formación
Si gestiona dinero ajeno, vende señales, da formación o cobra por una suscripción de análisis, eso es una actividad económica real, con clientes, contratos y facturas. Ahí sí puede encajar una LLC con sustancia (dirección, oficina, decisiones documentadas), igual que encaja para cualquier otro negocio digital con clientes fuera de España.
Ingresos que vienen de clientes, no de su propia cartera
La diferencia clave es el origen del dinero. Si entra en la sociedad porque un cliente le paga por un servicio, es renta activa de una actividad económica, no la revalorización de su propia cartera. Ahí el régimen de transparencia fiscal internacional no entra en juego de la misma forma, porque no es renta pasiva.
| Variable | Inversión personal (su propia cartera) | Trading como servicio a terceros |
|---|---|---|
| Origen del dinero | Sus propios dividendos y plusvalías | Honorarios o comisiones facturados a clientes |
| Tipo de renta | Pasiva (dividendos, plusvalías de cartera) | Activa (actividad económica real) |
| Imputación en España (art. 91 LIRPF) | Se le imputa a usted aunque no reparta nada | No aplica si hay actividad económica real y sustancia |
| Retención del 15% en dividendos EE.UU. | Se aplica igual, con o sin LLC | No suele ser el caso: el ingreso no son dividendos propios |
| Coste añadido por la LLC | Sí (informativa IRS, contabilidad, posible Modelo 720), sin ahorro | Puede compensar si el volumen de clientes lo justifica |
Si este es su caso, antes de montar nada conviene revisar con detalle qué tipo de LLC le corresponde y con qué sustancia en para qué sirve realmente una LLC en Estados Unidos, y cómo se tributa después en España en tributación de la LLC para un residente español.
El riesgo de montar una LLC solo para 'optimizar' su propia inversión
Más allá de que no ahorra impuestos, montar una LLC solo para su cartera personal tiene dos riesgos concretos que conviene conocer antes de dar el paso.
- Más visibilidad para Hacienda, no menos. Bancos y brókeres informan automáticamente a la Agencia Tributaria española a través de CRS, y EE.UU. tiene su propio sistema de intercambio (FATCA). Una sociedad extranjera sin actividad real, usada solo para mover su propia cartera, es precisamente el tipo de estructura que un requerimiento revisa primero, porque no hay un motivo económico que la explique.
- Riesgo de que la sociedad se considere un establecimiento permanente o se le impute directamente de todos modos. Si la LLC no tiene actividad real, decisiones documentadas ni motivo de negocio, Hacienda puede entender que la gestión efectiva sigue estando en España, con las consecuencias que eso tiene. Lo explicamos con detalle en cuándo Hacienda considera que una LLC tiene establecimiento permanente en España.
Y si además acumula más de 50.000 € en el extranjero en alguno de los bloques, la obligación del Modelo 720 aparece igual, LLC o no; puede revisar cómo funciona en el Modelo 720 cuando tiene una LLC en Estados Unidos.
En Lynx no construimos estructuras para esconder una cartera personal: no sería legal y, además, no serviría de nada, porque la renta se le imputa igual. Lo que sí hacemos es revisar, cuando el trading ya es un servicio con clientes de por medio, si una LLC con sustancia real encaja en su caso y qué mantenimiento necesita.
Preguntas frecuentes
Antes de decidir nada, conviene aclarar las dudas más repetidas sobre LLC, trading y criptomonedas.
¿Su trading ya factura a clientes, no solo a su propia cartera?
Si su caso es un negocio digital con clientes (no su cartera personal), hablemos de si la LLC encaja
Ver honorarios →Preguntas frecuentes
¿Una LLC me permite no pagar impuestos por mis criptomonedas en España?
No. Si usted sigue siendo residente fiscal en España, las plusvalías de criptomonedas de su propia cartera se le imputan a usted por el régimen de transparencia fiscal internacional aunque las gestione a través de una LLC, porque es renta pasiva de su propia inversión. La LLC no cambia dónde reside ni de quién es la renta.
¿Qué retención tienen los dividendos de acciones americanas si tengo una LLC?
La misma retención del 15% que tendría sin LLC, según el Convenio de Doble Imposición España-Estados Unidos, siempre que se acredite la residencia fiscal española con el formulario W-8BEN ante el bróker. El vehículo no reduce esa retención; solo acredita quién es el beneficiario efectivo de la renta.
¿Puedo operar en bolsa con una LLC y no declarar nada en España?
No. Como residente fiscal español tributa por su renta mundial, y si lo que gana la LLC es renta pasiva de su propia cartera, se le imputa en su IRPF igual, aunque la sociedad no le reparta nada. Además, si el valor de lo que tiene fuera supera los 50.000 € en algún bloque, hay que presentar el Modelo 720.
¿Cuándo tiene sentido una LLC para alguien que hace trading?
Cuando el ingreso ya no sale de su propia cartera, sino de clientes a los que presta un servicio: gestión de carteras ajenas, señales, formación o suscripciones. Ahí hay una actividad económica real que, con sustancia y dirección documentada, puede encajar en una estructura en Estados Unidos.
Fuentes
Contenido informativo. No sustituye al asesoramiento profesional sobre tu caso concreto.
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